Бил Акман продава 10% дял в Pershing Square за $1,05 млрд.

Бил Акман продаде 10% дял в Pershing Square в договорка, която прави оценка хедж фонда на малко над $10 милиарда преди вероятно първично обществено предложение идната година.

Група от капиталови компании и фамилни офиси, в това число основаната в Сан Франциско Iconiq Capital и израелската застрахователна компания Menora Mivtachim, са платили $1,05 милиарда за каузи, заяви Pershing Square в понеделник.

Очаква се продажбата да бъде последвана от IPO, което ще направи Pershing Square първият огромен хедж фонд, който ще стане обществен от повече от десетилетие и евентуално ще добави милиарди долари към положението на Ackman.

Ackman се опита да извлече облага от новосъздадения си профил в обществения медиен уебсайт X и възходящата си роля на политически коментатор, изключително измежду консервативни групи.

По-рано тази година милиардерът вложител разгласи стартирането на фонд от затворен вид в Съединени американски щати, откакто се провали в опита си да реалокира действителен фонд, листван в Лондон и Амстердам, в Ню Йорк.

p>

Pershing Square ще насочи част от постъпленията от продажбата на каузи за основаване на Pershing Square USA по-късно тази година, а остатъкът ще бъде разпрострат за финансиране на бъдещи стартирания на фондове.

„ Тази нова инвестиция ще помогне ускорение на нашия напредък на активите под ръководство в съществуващи и нови тактики “, сподели Акман в изказване.

Продажбата на дял дава на Pershing Square висока оценка спрямо тези, дадени на групи за частни финансови вложения, като TPG и CVC Capital Partners, които станаха обществени през последните години.

Pershing Square's Основната активност е ръководството на фонд от затворен вид, който ръководи повече от 15 милиарда $ активи и заплаща на Pershing Square 1,5 % такса за ръководство на тези активи. Той също по този начин печели такса за показване при избрани условия.

Фондът е генерирал към 155 милиона $ такси за ръководство на хедж фонда през 2023 година и такса за осъществяване от 312 милиона $, съгласно документите за скъпи бумаги.

За разлика от това, TPG, която се листна при започване на 2022 година на оценка от почти 10 милиарда $, генерира повече от 600 милиона $ такси за ръководство през годината преди IPO-то. CVC имаше оценка от 15 милиарда евро, когато се листна по-рано тази година с съвсем 1 милиард евро такси за ръководство през 2023 година Двете групи също генерираха стотици милиони долари от такси за осъществяване през тези години.

Докато група от вложители и фамилни офиси купуват миноритарен дял в Pershing Square, фондове, предопределени за закупуване на такива миноритарни дялове в капиталови компании, като Dyal Capital Partners или Blackstone, не вземат участие.

Пътят на Pershing Square към IPO стартира повече преди повече от десетилетие, когато Акман сътвори обществено записания фонд от затворен вид, наименуван Pershing Square Holdings. През идващите години инструментът набра милиарди долари капитал, до момента в който вложителите изкупиха по-голямата част от парите си от частните фондове на Ackman.

След интервал на неприятно показване сред 2015 година и 2018 година след злощастни залози на Valeant и Herbalife, фондът в последна сметка съставлява по-голямата част от активите, ръководени от Ackman.

Стойността му скочи след пандемията, откакто хеджирането, че пазарът ще се срине, генерира многомилиардни непредвидени доходи. Това разреши на Акман да вложи повече пари в мощно представящи се в капиталовото си портфолио, като да вземем за пример хотелската група Hilton Worldwide, повишавайки общите активи и такси.

Амбициите за листване на сходен фонд от затворен вид в Съединени американски щати би трябвало да се усилят активите — и вероятно таксите — Pershing Square ръководи преди вероятно IPO.

Като част от продажбата на каузи Pershing Square основава самостоятелен ръб на шефовете.